ПРЕДНОВОГОДНИЕ ИНВЕСТИЦИИ — особенности трейдинга в конце года

Конец года — это время, когда экономика и финансовые рынки проходят через уникальные сезонные изменения. Этот период сопровождается такими явлениями, как рост потребительских расходов, налоговое планирование и массовые отчётности компаний. Все эти факторы создают особую динамику, которая интересует как инвесторов, так и трейдеров. В сегодняшнем Strifor review мы разберем ключевые особенности экономики, инвестиций и трейдинга, характерные для конца года, и объясним, какие возможности и риски они могут нести.

Общие тенденции

Потребительские расходы. Одним из главных факторов, влияющих на экономику в этот период, является рост потребительских расходов на фоне подготовки к праздничным дням. По данным аналитиков, во многих странах розничные продажи в декабре растут на 20-30% по сравнению с предыдущими месяцами, что положительно сказывается на ВВП. В США и странах Европы, к примеру, активный праздничный шопинг помогает поддерживать розничный сектор и стимулирует рост рынка товаров длительного пользования.

Поведение компаний. Конец года важен и для самих компаний: многие из них завершают свои финансовые отчёты и регулируют свои запасы, особенно в тех отраслях, где товарооборот сезонный. Например, производители одежды или бытовой техники могут либо увеличивать, либо сокращать запасы в зависимости от прогнозов на следующий год, что также отражается на экономике и инвестиционной привлекательности отрасли.

Налоговые вопросы. Для бизнеса и частных лиц конец года — время налоговой оптимизации. В разных странах существуют стратегии, направленные на снижение налогового бремени, такие как передвижение затрат на текущий год или, наоборот, перенос доходов на следующий. Например, компании могут ускорить списание оборудования или инвестировать в R&D, чтобы сократить налоговую базу. Такие шаги могут влиять на корпоративные показатели и даже на общую экономическую активность.

Особенности инвестиций в конце года

Корректировка портфеля. Конец года часто воспринимается как подходящее время для пересмотра портфеля. Инвесторы могут балансировать активы, оценивая свои успехи за год и настраивая стратегии под экономические прогнозы на следующий год. Например, если портфель сильно диверсифицирован, то можно рассмотреть, какие сектора были наиболее успешными и какие следует перераспределить.

Продажа активов для налоговых целей. Принцип «продажи ради убытка» популярен в конце года среди частных инвесторов. Он позволяет компенсировать прирост капитала от успешных сделок, снизив налоги. Например, в США продажа убыточных акций перед закрытием налогового года может существенно снизить налоговую нагрузку. При этом такие распродажи временно увеличивают ликвидность на рынке, создавая выгодные возможности для покупателей.

Отраслевые тренды. Некоторые сектора традиционно активизируются в конце года. Так, розничная торговля и товары для дома переживают бум продаж в декабре, а технологические компании, как правило, выпускают финансовые отчёты, которые привлекают внимание аналитиков и инвесторов. Это может повлиять на стоимость акций, особенно если результаты оправдывают или, напротив, не соответствуют ожиданиям.

Особенности трейдинга в конце года

Волатильность рынка. Сокращение объёмов торговли в конце года и высокая активность вокруг популярных акций могут повышать волатильность. Например, во время праздников крупные институциональные игроки могут приостановить активность, из-за чего рынки становятся более подверженными колебаниям. Для трейдеров это открывает как возможности для быстрого заработка, так и риски потерь.

Эффект декабря. В декабре существует феномен «ралли Санта-Клауса» — тенденция к росту фондового рынка в последние дни года. Частично это связано с психологией и массовыми покупками акций под конец года, но может также отражать благоприятный новостной фон, созданный корпоративными отчётами. Тем не менее, это не всегда гарантированное явление, и рынок может вести себя непредсказуемо.

Активность институциональных инвесторов. Институциональные инвесторы могут начать корректировку портфеля перед годовой отчетностью, что может сказаться на котировках акций. Например, фонды могут избавляться от акций, которые оказались менее прибыльными, и делать акцент на более стабильных активах, что влияет на цены.

Макроэкономические и глобальные влияния

Действия центральных банков. Конец года часто сопровождается заявлениями центральных банков о процентных ставках и прогнозах на следующий год. Например, ФРС США и ЕЦБ могут объявить о возможных изменениях, влияя на ожидания рынка. Трейдеры и инвесторы обычно внимательно следят за этими сообщениями, чтобы оценить потенциальные колебания валют и акций.

Международная торговля. Внешнеэкономическая активность также играет роль. Перед новым годом страны часто корректируют экспортно-импортные операции. Например, если компания из Евросоюза планирует поставки в США, изменения валютного курса могут повлиять на её прибыль и, как следствие, на стоимость акций.

Валютные колебания. Праздничные поездки и репатриация прибыли могут оказывать влияние на валютные курсы. Например, традиционные каникулы в Китае или странах Юго-Восточной Азии могут временно укрепить или ослабить валюту, что важно учитывать в международной торговле и при валютных спекуляциях.

Уникальные возможности и риски

Позиционирование на следующий год. Некоторые инвесторы рассматривают конец года как шанс вложиться в активы, которые могут быть перспективными в следующем году. Например, изменения в законодательстве или прогнозируемые государственные инвестиции могут подстегнуть спрос на определенные компании или отрасли, такие как зелёные технологии или медицинский сектор.

Регуляторные изменения. Новый год часто приносит обновления в законодательстве. Инвесторы, осведомленные о таких изменениях, могут заранее корректировать свои стратегии и покупать или продавать активы.

Риски перекупленности. Если рынок активизируется в конце года, это может привести к краткосрочным ценовым пузырям, которые скорректируются в начале следующего года. Например, акции, которые выросли за счёт массовых покупок в декабре, могут потерять в стоимости в январе, когда спрос снизится.

Влияние отопительного сезона

Конец года — это не только зимние праздники и каникулы, но еще и сезон похолодания, что не менее важно для товарно-сырьевых трейдеров.

Рост спроса на энергоресурсы. С наступлением холодов увеличивается потребление энергии, особенно в странах с суровой зимой. Это приводит к росту цен на нефть и газ, так как спрос на отопление и электроэнергию возрастает. Например, в холодные зимы цена на нефть может вырасти на 10-15%, что, в свою очередь, отражается на стоимости акций энергетических компаний. Трейдеры могут учитывать этот сезонный фактор, чтобы прогнозировать краткосрочные изменения на рынке энергоресурсов.

Изменение логистических затрат. Плохие погодные условия в зимний период приводят к росту затрат на транспортировку, что сказывается на компаниях, занимающихся доставкой товаров и сырья. Повышение расходов на логистику может повлиять на показатели компаний, задействованных в розничной торговле и производстве. Например, плохие погодные условия могут замедлить поставки и увеличить расходы на транспортировку, особенно для компаний, работающих в северных регионах.

Сезонные изменения в потребительских предпочтениях. Похолодание стимулирует спрос на определённые товары, такие как зимняя одежда, отопительное оборудование и автомобили с улучшенными условиями для зимних поездок. Компании, предлагающие товары для холодного времени года, как правило, показывают хорошие результаты к концу года, что может повысить их привлекательность для инвесторов.

Включение сезонных факторов, таких как похолодание, в анализ может помочь трейдерам и инвесторам точнее оценивать рыночные условия в конце года и соответствующим образом корректировать свои стратегии.

Подводим итоги

Конец года — это время уникальных возможностей и вызовов для всех участников финансового рынка. От налогового планирования и пересмотра портфеля до анализа действий центральных банков и сезонных колебаний — каждому инвестору и трейдеру важно учитывать эти особенности для успешного завершения года и подготовки к новому. 

Анализируйте тенденции, взвешивайте риски и применяйте результаты ресёрча на финансовых рынках вместе с брокером Strifor. Мы предоставляем доступ к торговле CFD на более чем 250 торговых инструментов ключевых финансовых рынков: криптовалюты, Forex, акции, индексы, товары и сырьё. Присоединяйтесь к нам, мы всегда платим!

Attention! An investment in CFDs carries the high risk of losing all investments funds.  87 % of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. Past investment success does not mean future success.